बैंकिंग परिदृश्य
एक बैंक चेकिंग खाते में एक स्वचालित स्वीप सुविधा हो सकती है जो धन को उच्च उपज जमा खाते में ले जाती है (कभी-कभी बैंक द्वारा मनी मार्केट अकाउंट कहा जाता है, भले ही यह म्यूचुअल फंड कंपनियों और ब्रोकरेज द्वारा पेश किए गए पारंपरिक मनी मार्केट फंड के लिए कोई वास्तविक समानता न हो फर्म) जब शेष किसी दिए गए स्तर से ऊपर जाता है, तो कोई भी बैंक द्वारा निर्धारित किया जाता है या जमाकर्ता द्वारा चुना जाता है। इसके अतिरिक्त, स्वीप सुविधा विपरीत दिशा में भी काम कर सकती है, उच्च उपज खाते से धन को चेकिंग खाते में ले जा सकती है जब बाद की शेष राशि निर्दिष्ट स्तर से नीचे गिर जाती है।
ब्रोकरेज परिदृश्य
प्रतिभूति ब्रोकरेज फर्मों के भीतर, एक पारंपरिक नकद खाता नकदी शेष पर कोई ब्याज नहीं देता है, जो उन ग्राहकों को प्रोत्साहित करता है जो सक्रिय व्यापारियों को शून्य के करीब इस तरह के शेष रखने के लिए नहीं हैं। ग्राहक और वित्तीय सलाहकार को धन की मैन्युअल निकासी से जुड़ी असुविधा और लागत को छोड़ने के लिए (विशेष रूप से यदि ग्राहक को किसी अन्य फंड में जमा के लिए चेक दिया जाना है), ब्याज-असर में धनराशि का एक स्वचालित स्वीप खाता अक्सर एक वैकल्पिक सुविधा है।
इसके अतिरिक्त, केंद्रीय परिसंपत्ति खाते की मूल संरचना में पारंपरिक नकद ब्रोकरेज खाते के साथ-साथ अन्य विशेषताओं के लिए एक स्वचालित स्वीप शामिल है।
नकद शेष आमतौर पर एक प्रतिभूति ब्रोकरेज खाते में जमा होते हैं जिसके परिणामस्वरूप:
- प्रतिभूतियों की बिक्री से प्राप्त आय
- आय (लाभांश, ब्याज, आदि) और खाते में आयोजित निवेश से वितरण
- प्रतिभूतियों की खरीद की प्रत्याशा में जमा धन
यहां तक कि केंद्रीय परिसंपत्ति खातों के साथ जो नकदी शेष पर ब्याज अर्जित करते हैं, ग्राहक अभी भी स्वचालित स्वीप सेट अप करना चाहते हैं। विशेष रूप से, ग्राहक को लाभांश और ब्याज की आवश्यकता हो सकती है जो एक खाते में अर्जित ब्याज नियमित रूप से इन कारणों से दूसरे में स्थानांतरित हो जाती है:
- चूंकि दूसरा खाता वह ग्राहक है जिसमें से ग्राहक चेक लिखता है, एटीएम निकासी करता है और क्रेडिट कार्ड शुल्क बनाता है, और इन डेबिट को कवर करने के लिए पहले खाते से निवेश आय की आवश्यकता होती है।
- पहला खाता एक ट्रस्ट खाता हो सकता है, जिससे ग्राहक, ट्रस्टी के रूप में, दूसरे खाते के धारक को निवेश आय का नियमित भुगतान करने के लिए बाध्य किया जाता है।
ब्रोकरेज स्वीप अकाउंट्स का विकास
मूल ब्रोकरेज स्वीप खातों ने मनी मार्केट फंडों को उनके जुड़े ब्याज-संबंधी खातों के रूप में उपयोग किया। समय के साथ, अग्रणी ब्रोकरेज फर्मों में कॉरपोरेट ट्रेजरी फ़ंक्शंस ने बैंकिंग सहायक कंपनियों को बनाने या खरीदने का लाभ देखा (जहां वे पहले से मौजूद नहीं थे) और मनी मार्केट फंड के बजाए उनके द्वारा पेश किए गए जमा खातों को स्वीप को लक्षित करते थे। इस तरह, ग्राहक जमा कार्यशील पूंजी की आपूर्ति कर सकते हैं, फंडिंग के स्रोत के रूप में उच्च लागत वाले वाणिज्यिक पेपर या दीर्घकालिक ऋण की आवश्यकता को कम कर सकते हैं, मुफ्त क्रेडिट के लिए दूसरा सबसे अच्छा विकल्प।
समकालीन स्वीप खातों में, धन का प्रवाह स्वचालित रूप से दोनों तरीकों से चला जाता है। सिक्योरिटीज खरीद, चेक और क्रेडिट कार्ड-डेबिट कार्ड-एटीएम कार्ड लेनदेन के भुगतान के रूप में आवश्यक होने पर ब्याज-संबंधी लिंक खाते से निधि स्वचालित रूप से कटौती की जाती है।
2008 की वित्तीय संकट के चलते ज्यादातर प्रमुख प्रतिभूति फर्मों को या तो बड़े बैंकों द्वारा अधिग्रहित किया गया है या बैंक होल्डिंग कंपनियों के रूप में टीएआरपी बकाया राशि के लिए अर्हता प्राप्त करने के तरीके के रूप में पुनर्गठित किया गया है। इसने घर में पेश किए गए बैंकिंग खातों में स्वीप को लक्षित करने की दिशा में धक्का तेज कर दिया है।
मैनुअल स्वीप्स
उत्सुकता से, और निष्पक्ष रूप से, यहां तक कि प्रमुख ब्रोकरेज फर्म भी लाभांश और खातों के बीच ब्याज के स्वचालित स्वीप के लिए कार्यक्रम क्षमताओं में विफल रही हैं। इसके बजाए, इन स्वीपों को बनाने के लिए जर्नल प्रविष्टियों की गणना अक्सर गणना की जाती है और प्रत्येक महीने के करीब ब्रोकरेज स्टाफ, आमतौर पर बिक्री सहायकों द्वारा दर्ज की जाती है।
यह देखते हुए कि स्टॉक या म्यूचुअल फंड के अतिरिक्त शेयरों में लाभांश का वास्तविक स्वचालित (यानी प्रोग्राम किया गया) पुनर्वितरण दशकों से आसपास रहा है, बुनियादी कार्यक्षमता की कमी विशेष रूप से उल्लेखनीय है। इसके बजाय, ब्रोकरेज खातों के बीच वास्तव में कंप्यूटरीकृत प्री-प्रोग्रामेड स्वचालित स्वीप मासिक आधार पर डॉलर की रकम निर्धारित करने के लिए ही सीमित है।