इन सामान्य लेनदेन के इन्स और आउट जानें
इक्विटी को समझना
इक्विटी वह धन है जो किसी निगम या उद्यम में निवेशकों द्वारा निवेश किया जाता है जिन्हें शेयरधारकों कहा जाता है।
शेयरधारक को आमतौर पर मतदान अधिकार प्राप्त होते हैं और निगम या उद्यम के प्रबंधन या अगले कदमों से संबंधित वार्षिक बैठकों में मतदान कर सकते हैं। यदि शेयर लाभांश का भुगतान करता है तो शेयरधारक को इक्विटी से नकद प्रवाह प्राप्त होता है। जब शेयर इक्विटी बेचता है तो शेयरधारक को मूल पूंजी में लाभ, हानि या कोई परिवर्तन नहीं हो सकता है।
इक्विटी की गणना
किसी इकाई या निगम की इक्विटी की गणना इसकी संयुक्त परिसंपत्तियों को अपनी कुल देनदारियों से घटाकर की जाती है। निगम या उद्यम का शुद्ध मूल्य अपनी इक्विटी का प्रतिनिधित्व करता है, या इकाई के पास जो इकाई है, उससे कम क्या है।
एक ऋण-से-इक्विटी स्वैप
ऋणदाता इक्विटी शेयरों में बकाया बांड द्वारा प्रतिनिधित्व की गई ऋण राशि या ऋण राशि को परिवर्तित करता है जब यह ऋण को इक्विटी में परिवर्तित कर देता है। ऋण-से-इक्विटी स्वैप में कोई वास्तविक नकदी का आदान-प्रदान नहीं किया जाता है।
एक ऋण-से-इक्विटी स्वैप उदाहरण
यहां बताया गया है कि यह कैसे काम करता है: निगम ए को ऋणदाता $ 10 मिलियन का भुगतान करना पड़ सकता है।
इस ऋण पर भुगतान जारी रखने के बजाय, निगम ए ऋण को मिटाने के बदले में कंपनी में ऋणदाता $ 1 मिलियन या 10 प्रतिशत स्वामित्व शेयर देने के लिए सहमत हो सकता है।
यह कब और क्यों होता है?
इस प्रकार का लेन-देन आमतौर पर तब होता है जब एक कंपनी कुछ वित्तीय कठिनाइयों से गुज़र रही है, इसलिए यह आसानी से अपने ऋण दायित्व पर भुगतान करने में सक्षम नहीं है।
वित्तीय कठिनाइयों को दीर्घकालिक होने की उम्मीद है ताकि वित्तीय संतुलन को बहाल करने के लिए तत्काल सुधार आवश्यक हो। एक कंपनी ऋण को इक्विटी में परिवर्तित करके अपने नकद प्रवाह में भी सुधार करना चाह सकती है।
कुछ मामलों में, उधारकर्ता ऋण-से-इक्विटी स्वैप का सुझाव दे सकते हैं या अनुरोध कर सकते हैं, जबकि निगम अन्य परिस्थितियों में एक के लिए पूछ सकता है।
दिवालियापन में ऋण-से-इक्विटी स्वैप
डेट-टू-इक्विटी स्वैप भी खराब बुरी परिस्थितियों में हो सकता है जैसे कि जब किसी कंपनी को दिवालियापन के लिए फाइल करना होगा। वे दिवालियापन कार्यवाही के परिणामस्वरूप हो सकते हैं। ज्यादातर मामलों में, प्रक्रिया एक ही है। यदि निगम ए ऋणदाता एक्स के बकाया ऋण पर भुगतान नहीं कर सकता है, तो ऋणदाता को छुट्टी के निकासी या समाप्त होने के बदले में निगम ए में इक्विटी प्राप्त हो सकती है। एक्सचेंज दिवालियापन अदालत की मंजूरी के अधीन होगा, हालांकि।
ऋण-से-इक्विटी स्वैप के लिए लेखांकन
निगम का वित्तीय विभाग ऋण-से-इक्विटी स्वैप के लिए लेनदेन की तारीख पर जर्नल प्रविष्टियां बनाता है। लेनदेन की तारीख पर इक्विटी में पूरे $ 10 मिलियन ऋण को परिवर्तित करने से निगम को $ 10 मिलियन तक पुस्तकों को डेबिट करने की अनुमति मिलती है। आम इक्विटी खाते को तब नए इक्विटी मुद्दे द्वारा श्रेय दिया जाता है - इस उदाहरण में, $ 1 मिलियन या 10 प्रतिशत पर।
वित्तीय विभाग ऋण-से-इक्विटी स्वैप रूपांतरण में किए गए किसी भी नुकसान की रिपोर्ट करने के लिए ब्याज व्यय भी घटाता है।