यदि आप इस दुनिया से परिचित नहीं हैं, तो अंदरूनी व्यापार सामान्य जानकारी के लिए उपलब्ध सामग्री जानकारी के आधार पर एक सुरक्षा (स्टॉक खरीदने या बेचने) में व्यापार है।
इसे यूएस सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) द्वारा निषिद्ध है क्योंकि यह अनुचित है और निवेशकों के विश्वास को नष्ट कर प्रतिभूति बाजारों को नष्ट कर देगा।
एक अंदरूनी सूत्र क्या बनाता है
एक कंपनी अंदरूनी व्यक्ति वह व्यक्ति होता है जिसके पास ऐसी कंपनी के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी होती है जो निवेशक निर्णयों को प्रभावित कर सकती है जो फर्म के शेयर मूल्य या मूल्यांकन को प्रभावित करेगी। इस महत्वपूर्ण जानकारी को अक्सर भौतिक जानकारी के रूप में वर्णित किया जाता है।
कंपनी के अधिकारियों और सामान्य प्रबंधकों के पास भौतिक जानकारी है। उदाहरण के लिए, बिक्री के उपाध्यक्ष को पता है कि कंपनी ने कितना उत्पाद बेचा है और क्या यह निवेशकों को प्रदान किए गए राजस्व अनुमानों को पूरा करेगा। कंपनी के अन्य लोगों में भौतिक जानकारी है, जैसे एकाउंटेंट जो बिक्री पूर्वानुमान स्प्रेडशीट तैयार करता है। फर्म के प्रशासनिक सहायक के पास भौतिक सूचना भी होती है क्योंकि वह प्रेस विज्ञप्ति तैयार करता है और आय परिणामों में अग्रिम अंतर्दृष्टि रखता है।
अन्य अंदरूनी सूत्रों में वित्तीय विश्लेषकों शामिल हैं; शीर्ष विक्रेता; निवेशक संबंधों और / या सार्वजनिक संबंधों में व्यक्ति जो सार्वजनिक घोषणाएं तैयार करते हैं; अनुसंधान और विकास में प्रमुख लोग (यदि कंपनी एक नया उत्पाद विकसित कर रही है जो एक बड़ा विक्रेता हो सकता है); दलालों; बैंकर और वकील। जैसा कि आप देख सकते हैं कि अंदरूनी व्यापार की संभावना व्यापक है, यही कारण है कि सार्वजनिक रूप से व्यापार करने वाले संगठनों के पास अंदरूनी समझा जाने वाले व्यक्तियों को सूचित करने और नियमों, सीमाओं और संभावित दंडों को समझाते हुए स्पष्ट प्रक्रियाएं होती हैं।
एक अस्थायी अंदरूनी सूत्र
तो क्या इसका मतलब यह है कि आप एक अंदरूनी नहीं हैं जब तक कि आप कंपनी की प्रबंधन टीम, वित्तीय या विकास टीमों या सामग्री की जानकारी को संभालने के लिए किराए पर रखने वाले किसी व्यक्ति पर न हों? एक शब्द में, "नहीं"
एसईसी में उन अंदरूनी लोगों की परिभाषा शामिल है जिनके पास भौतिक सूचनाओं के लिए "अस्थायी" या "रचनात्मक" पहुंच है। अगर किसी कंपनी के अध्यक्ष आपको बताते हैं कि एक सफल उत्पाद के लिए कंपनी की सबसे अच्छी उम्मीद नियामक अनुमोदन नहीं ले रही है, तो अब आप जितना ज्यादा अंदरूनी हैं उतना ही अंदरूनी हैं। सार्वजनिक ज्ञान बनने से पहले उस ज्ञान के आधार पर व्यापार करना उनके लिए अवैध है।
ऐसा करने के लिए आपके लिए भी उतना ही अवैध है क्योंकि अब आप "अस्थायी अंदरूनी" हैं। यह इस बात पर ध्यान दिए बिना कि सूचना कितनी बार गुजरती है। अगर राष्ट्रपति अपने बाघ को बताता है, जो अपने दाई को बताता है, जो अपने डॉक्टर से कहता है, जो आपको बताता है, इसका मतलब है कि बाघ, दाई, डॉक्टर और आप सभी "अस्थायी अंदरूनी" हैं।
किसी भी व्यक्ति जिसके पास भौतिक जानकारी है, उस ज्ञान के आधार पर व्यापार से प्रतिबंधित है, जब तक कि आम जनता के लिए जानकारी उपलब्ध न हो। यूएस सुप्रीम कोर्ट ने फैसला दिया कि यह किसी भी व्यक्ति के साथ किसी भी संबंध में लागू नहीं होता है। भौतिक सूचनाओं का कब्जा आपको अंदरूनी बनाता है, भले ही आपने जानकारी चोरी नहीं की हो।
अंदरूनी व्यापार ट्रेडिंग नियमों का उल्लंघन करने के लिए जुर्माना
1 9 34 के सिक्योरिटीज एक्सचेंज एक्ट की धारा 10 (बी) और 14 (ई) एसईसी को अदालत के आदेश की तलाश करने का अधिकार देती है जिसमें उल्लंघन करने वालों को अपने व्यापार लाभ वापस देने की आवश्यकता होती है। एसईसी अदालत से अपने अंदरूनी व्यापार से उल्लंघन करने वाले तीन बार लाभ का जुर्माना लगाने के लिए भी कह सकता है। वित्तीय जुर्माना के अलावा, मार्था स्टीवर्ट के मामले में आपराधिक जुर्माना भी है।
आपकी कंपनी की सुरक्षा
पुलिस अपने अंदरूनी सूत्रों को स्वयं, अंदरूनी व्यापार की अनुमति न दें और इसमें स्वयं शामिल न हों। किसी भी व्यक्ति के साथ सामग्री की जानकारी साझा न करने के बारे में मेहनती रहें जो अंदरूनी नहीं है और सुनिश्चित करें कि सभी अंदरूनी लोग इन स्थानों पर जिम्मेदारियों को समझते हैं और जिन परिस्थितियों में वे "अस्थायी अंदरूनी" बन सकते हैं। यह अंदरूनी व्यापार को रोकने के लिए आपकी कंपनी के सर्वोत्तम हित में है।
भले ही कंपनी और उसके सभी कर्मचारियों को अंततः किसी भी गलत कार्यवाही के एसईसी द्वारा मंजूरी दे दी गई हो, फिर भी जांच जनता और हितधारकों की नजर में कंपनी पर स्थायी हानिकारक प्रभाव डाल सकती है।